IBOVESPA

Prezados e prezadas,

quem lê meu blog sabe que não utilizo análise gráfica para prever o futuro. O futuro ao mercado pertence. A análise gráfica é um ótimo instrumento para gerenciar o risco do investimento em ações (nos ajuda a posicionar o stop para limitar perdas, a identificar tendências para sabermos se o momento é de comprar ou vender, se podemos usar mais ou menos capital em um ativo, etc).

É usando a análise gráfica que faço minhas compras e, é claro, mesmo assim, cometo erros. Afinal, não existe trader vencedor sempre. Existem os que gerenciam os riscos, têm disciplina e um método de investimento e por isso conseguem uma rentabilidade um pouco acima da média. Eu desconfio daqueles que sempre ganham.

Bem, dito isso, gostaria de fazer uma avaliação do Ibovespa.

Como jornalista, sempre olho também, além dos gráficos, a situação macroeconômica. Vejo dois fatores no curto prazo que já estão condicionando nosso principal índice. A seguir cada um deles:

1.Fluxo de estrangeiros: o fluxo começou a cair essa semana com mais intensidade. Pode ser apenas uma correção. Mas pode ser também que os “gringos” começaram a apostar em uma inversão de tendência. O investidor estrangeiro e o institucional não estão gostando nem um pouco da deterioração das contas governo, principalmente da falta de uma política fiscal clara. Já existe o receio de o Brasil ser rebaixado no ranking das agências de classificação de risco (a S&P disse ao Valor que avalia se o correto para o Brasil é ter a nota BBB ou BBB- para a dívida de longo prazo).

2.Redução dos estímulos nos Estados Unidos: a redução do quantitative easing 3, o programa de estímulos do Federal Reserve, é algo que incomoda os mercados. Se ocorrer pode prejudicar nossa Bolsa, pois apenas a expectativa de que o volume de dinheiro injetado na economia americana possa diminuir, já é suficiente para aumentar a volatilidade na Bovespa.

Então o quadro macroeconômico não nos traz boas notícias. E a análise gráfica, o que nos informa?

Minha avaliação do Ibovespa é que perdemos sim, infelizmente, a linha de tendência de alta que começou lá em julho deste ano. O gráfico diário ficou feio, caros amigos. Estamos abaixo da média móvel de 21 períodos e da média móvel de 72 (que gosto de usar), conforme podem ver no gráfico. Para ver o gráfico em tamanho grande clique sobre ele.

 

O gráfico SEMANAL revela que o Ibovespa não rompeu um topo e começou uma correção. Se tivesse rompido o topo mostrado no gráfico abaixo, a tendência de nosso principal índice seria de alta.

Em síntese, os gráficos nos mostram que o cenário, pelo menos de curto prazo, pode (eu escrevi pode) mudar. Podemos estar no começo de uma tendência de baixa. O Ibov pode buscar os 50.500 pontos. Eu realmente espero que seja apenas uma correção. Afinal, a inversão de tendência é sempre traumática para traders como eu que operam no curto prazo.
 Estou comprado em VALE5. Compra feita no rompimento dos 33 reais. A compra foi feita para o longo prazo com stop lá na região dos 29 reais (como é operação mais longa me permito um stop maior) e alvo nos 40 reais.

Também estou comprado em BEMA3, que até agora este me dando um pequeno lucro. Em ambos os ativos entrei com pouco capital, dentro de meu manejo de risco.

Enquanto o IBOV não confirmar uma tendência com mais clareza, não compro mais nada. Essa semana será para mim de observação.

Por isso não vou postar nenhum gráfico de ação. Mas para os amigos que ainda acreditam na alta eu deixaria como sugestão observar AMBV4 (se romper os 88 reais fica bonita, com stop em 82,90 e um alvo, para swing trade, em 103 reais). JBSS3 também não está ruim. Foi um dos poucos ativos que conseguiu aguentar a queda dos últimos pregões (fica boa se ela romper os 8,30. Stop em 7,90). Mas isso é para quem acredita na alta. Eu sugiro muito cuidado nesse momento.

Essa é a vida de trader de uma das modalidades de investimentos mais difíceis que existe. E a Bolsa no Brasil nos últimos quatro anos não tem nos dado moleza. Mas vamos em frente, porque quanto maior o risco maior o retorno. Basta que a gente siga um método e faça manejo do risco para não perdermos mais do que ganhamos.

Boa semana a todos.

IMPORTANTE:

Os comentários são opiniões com finalidade educacional e não recomendações. Portanto não indicam compra ou venda de ativos. A opinião é válida para a data da publicação e é baseada na teoria de Elliott e Dow com uso de duas médias móveis (21 períodos e 72 períodos). Geralmente as operações são de swing trade e duram algumas semanas.